康创基金9月25日消息：万邦医药（证券代码：301520）于2023年09月25日登陆创业板。万邦医药本次公开发行股票1,666.6667万股，其中公开发行新股1,666.6667万股，发行价格67.88元/股，新股募集资金11.31亿元，发行后总股本6,666.6667万股。万邦医药主要是做药品研发和临床试验的全流程外包服务。2022年度，公司实现营业收入2.61亿元，净利润9,873.38万元。

  公司成立于 2006 年，是国内较早提供药物研发服务的 CRO 企业之一。公 司从临床研究服务起步，先后设立临床部、生物样本分析部、药学部、伊然生 物等子公司，具备提供药学研究和临床研究全流程服务的能力。 自 2015 年“722 临床试验核查”政策发布以来，公司凭借丰富的项目经验 和研发实力，累计承接药学研究服务和临床研究服务项目超过 500 项，其中， 成功获取受理号 195 个，通过国家局现场核查或免核查 93 次，成功获批 88 个。公司获得了高新技术企业、中国医药外包公司 20 强、中国医药守法诚信企 业、合肥高新区瞪羚企业、安徽省企业技术中心、安徽省专精特新中小企业等 多个荣誉，在 CRO 企业中具有较强的知名度和市场影响力，尤其在 BE 和 PK/PD 研发服务环节具备方案设计精准、执行快速高效、质量体系完备的竞争 力。

  公司拥有专业的药学研究团队、临床试验服务团队、数据管理与统计分析 团队、符合中美双报要求的大小分子生物样本检验测试平台，并建立了严格的质量 管理体系。公司配备了适用于药学研究和生物样本分析的一整套先进制剂设备 和分析设备，包括液相色谱串联质谱仪（LC-MS/MS）、电感耦合等离子体质 谱仪（ ICP-MS ） 、气 相 色谱 串联 质谱仪 （ GC-MS ）、 高效 液 相色 谱 仪 （HPLC）、离子色谱仪（IC）、扫描电镜（SEM）、自动透皮系统、真空均质 乳化机、高速混合制粒机、多功能流化造粒包衣机、高效薄膜包衣机等，可提 供口服固体制剂、外用制剂、注射剂、眼用制剂等多种剂型药学研究服务。

  公 司构建了外用制剂研发、口服固体制剂开发及仿制药一致性评价、BE/PK 研 究、BA、DM、体内外相关性技术探讨研究、痕量药物分析技术/基因毒性杂质检测 等研发平台，储备了缓控释制剂技术、口服固体掩味技术等核心技术，战略布 局眼科用药、皮肤科用药等细致划分领域，形成了较强的竞争力。 报告期内，公司主要经营业务收入构成情况如下：

  公司提供的临床研究服务需要在 NMPA 备案的药物临床试验机构开展，因 此需要向该类机构采购临床试验服务。临床试验服务的采购内容具体包括提供 试验场地与设备、委托临床试验机构安排研究者进行临床试验操作等。报告期 内公司主要供应商包括安徽济民肿瘤医院、郴州市第一人民医院、安徽医科大 学第二附属医院、合肥京东方医院有限公司、武汉市金银潭医院、辽宁中医药 大学附属医院、长沙市第三医院，具体参见本招股说明书“第五节 业务与技 术”之“五、发行人采购情况与主要供应商”。

  以下数据均摘自容诚会计师出具的“容诚审字[2023]230Z0099 号”标准无 保留意见《审计报告》，或依据《审计报告》计算得出。2020 年至 2022 年，发行人营业收入分别是 13,912.99 万元、21,109.20 万元 和 26,078.10 万元，复合增长率达 36.91%；扣除非经常性损益后归属于母公司 股东的净利润分别为 4,927.17 万元、7,253.19 万元和 8,602.65 万元，复合增长 率达 32.13%。

  根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日 后主要财务信息及经营状况信息公开披露指引》，容诚会计师对公司 2023 年 6 月 30 日的合并及母公司资产负债表，2023 年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并 及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了编号为容诚专字 [2023]230Z2373 号的《审阅报告》。2023 年 1-6 月公司经审阅的财务信息如 下：

  截至 2023 年 6 月末，公司资产总额为 46,509.54 万元，较上年末增长 14.95%，公司归属于母企业所有者的权益为 38,543.76 万元，较上年末增长 16.23%，主要系公司经营累积所带来的增长。 公司 2023 年 1-6 月实现营业收入 16,499.24 万元，较上年同期增长 53.28%，实现净利润 5,382.06 万元，较上年同期增长 50.23%，实现扣除非经常性损益后归属于母企业所有者的净利润 5,141.05 万元，较上年同期增长 63.69%，主要系公司业务规模扩大所带来的增长。 公司 2023 年 1-6 月的经营活动产生的现金流量净额为 3,567.80 万元，较上 年同期增长 50.42%，主要系公司销售规模扩大，销售产生的现金净流入增加所 带来的增长。

  发行人选择的上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年 修订）》第 2.1.2 条中规定的第（一）项：最近两年净利润均为正，且累计净利 润不低于 5,000 万元。 根据发行人会计师出具的《审计报告》（容诚审字[2023]230Z0099 号）， 发行人 2021 年、2022 年的净利润分别为 8,187.03 万元、9,873.38 万元，2021 年、2022 年归属于公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为 7,253.19 万 元、8,602.65 万元，最近两个会计年度净利润均为正数，净利润以扣除非经常 性损益前后较低者为计算依据，最近两年净利润累计不少于人民币 5,000 万 元，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》第 2.1.2 条 第（一）项的规定。

  （一）募集资金用途 依据公司 2021 年第一次临时股东大会决议，这次募集资金在扣除发行费用 后，将根据轻重缓急用于以下各项目：

  公司在这次发行的募集资金到位之前，依据公司经营状况和发展规划对项 目以自筹资金先行投入，并在这次发行募集资金到位之后以募集资金予以置 换。若这次发行实际募集资金净额低于上述项目的募集资金拟投入金额，不足 部分由公司自筹解决；若这次发行实际募集资金净额超过上述项目的募集资金 拟投入金额，公司将根据发展规划及实际经营需求，依照国家法律、法规及中 国证监会和深交所的有关法律法规履行相应法定程序后合理使用。

  公司的药学研究服务和临床研究服务已经搭建完整服务体系，具备药学研 究和临床研究全流程服务能力。公司将继续保持药学研究及临床研究全流程、 一体化服务的优势，并在原有的技术平台基础上扩大、升级服务领域。见下 图：

  药学研究服务方面，公司向复杂仿制药、改良型新药、MAH 转化、创新药 开拓业务。在新一轮医药政策改革的背景下，我们国家医药行业研发投入增幅较 快，创新药的研发投入保持了较高的增幅水平。公司顺应行业发展的新趋势，积极 建设创新药开发平台，强化公司在药学研究服务领域的战略布局。 临床研究服务方面，公司立足于临床研究领域的服务能力和行业品牌，把握创新药发展机遇，搭建了 I-IV 期临床研究服务平台，包括组织架构、人员储 备、管理体系等，并逐步拓展 I-IV 期临床研究服务。在生物样本分析领域，公 司立足于小分子药物生物样本分析的同时，不断拓展大分子药物生物样本分析 业务以及创新药 PK/PD 等相关的其他检验测试业务，并打造了符合中美双报的生物 样本检测平台。

  通过本次公开发行并建设药物研发及药代动力学工程中心项目，公司将进 一步优化自身的财务情况、人力资源和运营管理上的水准，提升公司服务创新药研 发的能力，并发展中美双报服务。公司沿着原有的业务基础一直在升级扩大服务 的范围和项目难度，最终实现成为被全球客户尊重的 CRO 企业的战略目标。 以上详细情况参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规 划”。